Διαχείριση σύνθετων συναλλαγών και χρηματοοικονομικών εργαλείων αποτελεσματικά και προσοδοφόρα

Επιχειρηματικά προσανατολισμένες λύσεις

Επενδύσεις με δυναμική προοπτική

Χρειάζεστε νομική καθοδήγηση;

Επικοινωνήστε μαζί μου για να συζητήσουμε την υπόθεσή σας και να βρούμε τη λύση που ανταποκρίνεται στις ανάγκες σας.

Στείλτε Μήνυμα

Δίκαιο Κεφαλαιαγοράς – Επενδυτικές Υπηρεσίες

  • Αποδελτίωση της νέας νομοθεσίας για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (MATRIX) με συγκριτική παράθεση διαφοροποιήσεων υπό το Ν. 4514/2018 (MiFID II),  την Οδηγία 2014/65 και το Ν.  4920/2022 (Quick Fix).
  • Αναθεώρηση των συμβατικών εγγράφων MiFID II, τα οποία υπογράφουν Συνδικαιούχοι οι πελάτες με χρηματοπιστωτικό φορέα, προκειμένου να τους παρασχεθούν οι επενδυτικές υπηρεσίες λήψης, διαβίβασης και εκτέλεσης εντολών καθώς και η παρεπόμενη υπηρεσία της θεματοφυλακής (διατάξεις περί κοινού λογαριασμού – Ν. 5638/1932).
  • Συμμετοχή σε διαπραγματεύσεις για την επεξεργασία σχετικών όρων ως προς το θέμα της προσέγγισης διεξαγωγής ελέγχων συμβατότητας και θετικής – αρνητικής Αγοράς Στόχου (Target Market Validation), σύμφωνα με βασικές αρχές που διέπουν τα χρηματοπιστωτικά μέσα. Νομική αξιολόγηση στο πλαίσιο αυτό της συμμόρφωσης με τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβέρνησης (ESG) πρότυπα που απαιτούνται από διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και πολυμερείς τράπεζες.
  • Εξέταση υπό το νέο νομικό καθεστώς των εξής κειμένων:
    α)     Δελτίο Προ συμβατικής Ενημέρωσης Πελάτη, και Πολιτικής Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών επί Χρηματοπιστωτικών Μέσων,
    β)   Απόδειξη Παραλαβής Δελτίου Προσυμβατικής Πληροφόρησης,
    γ)   Απόδειξη Παραλαβής Πολιτικής Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών επί Χρηματοπιστωτικών Μέσων,
    δ)   Ερωτηματολόγιο Οικονομικού και Συναλλακτικού Προφίλ,
    ε)   Ερωτηματολόγιο Αξιολόγηση Συμβατότητας.
  • Σύνταξη Υποδειγμάτων Σύστασης Ενεχύρου επί Άυλων Τίτλων/Μετοχών (εντός και εκτός Συστήματος Άυλων Τίτλων – Σ.Α.Τ.) από την εταιρία «Ελληνικό Κεντρικό Αποθετήριο Τίτλων ΑΕ» (ΕΛ.ΚΑΤ.), όπως επί Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ), και παροχής εμπράγματης χρηματοοικονομικής ασφάλειας  επί Άυλων Μετοχών (Ν. 3301/2004 από νομικό πρόσωπο (ΝΠ).
  • Παροχή νομικών γνωμοδοτήσεων σε ζητήματα δικαίου κεφαλαιαγοράς και επενδυτικής τραπεζικής όπως, ενδεικτικά, σχετικά με το επιτρεπτό σύστασης εμπράγματης ασφάλειας επί χρηματοπιστωτικού μέσου με εκδότη την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων-ΕΤΕπ, τη «Βεβαίωση συμμετοχής σε υποχρεωτική εξαγορά μετοχών μειοψηφίας» (Squeeze out), τη  διενέργεια συναλλαγών επί επενδυτικών προϊόντων (πώληση-αγορά/εκποίηση/ρευστοποίηση μετοχών ή Α/Κ) μέσω συμβολαιογραφικού πληρεξουσίου και ηλεκτρονικής υπογραφής, την ηλεκτρονική υπογραφή των κειμένων MIFID ΙΙ, την κανονιστική υποχρέωση κατηγοριοποίησης επενδυτή κατά ΜiFID ΙΙ εάν συμμετέχει σε «Αρχική Δημόσια Προσφορά» (ΙΡΟ-Initial Public Offer) τρίτου χειριστή/Συμμετέχοντα στο Σ.Α.Τ., την αρχική δημόσια προσφορά εταιρίας που προβαίνει σε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου μέσω Δημόσιας Προσφοράς και εισαγωγή των μετοχών στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών κ.ά.
  • Διεξαγωγή νομικών αναθεωρήσεων όρων Πολιτικής περί «Αποτροπής Κατάχρησης Προνομιακών Πληροφοριών» και «Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών επί Χρηματοπιστωτικών Μέσων» κατά τη λήψη και διαβίβαση των εντολών σε τρίτους είτε κατά την εκτέλεση των εντολών επί χρηματοπιστωτικών μέσων.
  • Διεξαγωγή νομικών ελέγχων και επεξεργασίας ΔΙΕΘΝΩΝ & ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΣΥΜΒΑΣΕΩΝ: μεταξύ των οποίων, «ISDA Agreements» (International Swaps and Derivatives Association-ISDA, Master Participation Agreement – Trade Related Transactions, Brokerage Agreements (παροχή  επενδυτικών υπηρεσιών σε αλλοδαπούς μετοχικούς τίτλους και ETFs- Exchange Traded Funds),  DMA/DEA Agreement for Direct Market Access and Direct Electronic Access», Συμβάσεις Ανταλλαγής Ασφαλειών (Uncleared Margin Rules) με τη «Euroclear Bank, Συμβάσεις Τιτλοποίησης Απαιτήσεων, Σύμβαση Outsourcing διαχείρισης κινδύνων, εσωτερικού ελέγχου, νομικών υπηρεσιών, υποστήριξης συστημάτων πληροφορικής, Συμμετοχής στο Σ.Α.Τ., Σύμβαση διαμεσολάβησης και παροχής υπηρεσιών κ.ά.
  • Συμμετοχή σε διαπραγματεύσεις και συνέταξα συμβατικές διατάξεις για την επίτευξη Χρηματοδοτήσεων & Συμφωνιών Συνεργασίας με ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥΣ ΦΟΡΕΙΣ όπως λ.χ. με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) & το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (ΕΤαΕ). (Αναλυτικές πληροφορίες, μπορείτε να δείτε και στην Ενότητα ΕΣΠΑ.)
  • Διεξαγωγή νομικών ελέγχων επί νέων επενδυτικών προϊόντων, όπως αμοιβαίων κεφαλαίων.
  • Μεγάλη τεχνογνωσία στα ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (Α/Κ) – ΟΣΕΚΑ. Ειδικότερα, σύνταξη συμβατικών όρων με βάση το νέο εθνικό και ενωσιακό θεσμικό πλαίσιο επί Συμβάσεων Διανομής «Placement and Distribution Agreement», «Paying Agency Services», με αντικείμενο την διανομή – διάθεση μεριδίων ΟΣΕΚΑ στην Ελλάδα σε ιδιώτες ή επαγγελματίες πελάτες με αντισυμβαλλόμενους τους μεγαλύτερους παγκοσμίως οίκους.
  • Παροχή νομικής υποστήριξης σε Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους επενδυτές, δυνάμει των Κανονισμών των Α/Κ και  των επενδυτικών στόχων & πολιτικής των επενδυτικών αυτών προϊόντων.
  • Διεξαγωγή νομικής έρευνας για  τη δυνατότητα & τις προϋποθέσεις διαβίβασης της έγκρισης του Ενημερωτικού Δελτίου σε εισαγωγή προς διαπραγμάτευση, από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής στην αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους (Dual Listing μετοχών, Κανονισμού 1129/2017 – Prospectus Regulation)
  • Σύνταξη Τριμερούς Συμβάσεως Θεματοφυλακής Χρηματοπιστωτικών Μέσων και άλλων Στοιχείων Ενεργητικού» (μεταξύ χρηματοπιστωτικού φορέα – τρίτης ΑΕΠΕΥ/ΑΕΔΑΚ/ΑΕΔΟΕΕ (Ανώνυμες Εταιρίες Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων) & ενδιαφερόμενου Πελάτη.
  • Εξέταση του εθνικού και ευρωπαϊκού κανονιστικού πλαισίου και της σχετικής αρθρογραφίας και σύνταξη Μελέτης-Εισήγησης αναφορικά με το καινοτόμο «Σύστημα Εμπορίας Δικαιωμάτων Εκπομπής Αερίων Θερμοκηπίου (ΣΕΔΕ) & Υπηρεσίες Θεματοφυλακής Δικαιωμάτων Εκπομπών Αερίων Θερμοκηπίου («ΔΕ» άλλως «Ρύπων»)» ↗. Σύνταξη, περαιτέρω, της συμφωνίας για τηνπαροχή της επενδυτικής υπηρεσίας θεματοφυλακής Δικαιωμάτων Εκπομπών Αερίων Θερμοκηπίου.

Παροχή νομικών υπηρεσιών σε θέματα Επενδυτικής Τραπεζικής (Investment Banking), Δικαίου Κεφαλαιαγοράς, Τραπεζικού και Χρηματοοικονομικού Δικαίου, στα οποία εξειδικεύθηκα με τις μεταπτυχιακές σπουδές και την προηγούμενη εκτεταμένη εμπειρία μου στον χρηματοοικονομικό τομέα. Επιτυχής ολοκλήρωση σύνθετων Διεθνών και Ευρωπαϊκών Συναλλαγών επί Επενδυτικών Προϊόντων και Υπηρεσιών, Χρηματοδότησης και συνεργασίας και διαχείρισης κινδύνων για την υποστήριξη των οικονομικών στόχων των πελατών. Νομική συνδρομή προς τους πελάτες για την εναρμόνιση των δραστηριοτήτων τους προς το ως άνω νομικό και κανονιστικό πλαίσιο. Παρακολούθηση, επίσης, της εξέλιξης του νομικού και κανονιστικού Εθνικού και Ευρωπαϊκού πλαισίου και της σχετικής Νομολογίας και Αρθρογραφίας αναφορικά με τους ως άνω τομείς.

Ενδεικτικές υποθέσεις που έχω χειριστεί:

  • Αποδελτίωση της νέας νομοθεσίας για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (MATRIX) με συγκριτική παράθεση διαφοροποιήσεων υπό το Ν. 4514/2018 (MiFID II),  την Οδηγία 2014/65 και το Ν.  4920/2022 (Quick Fix).
  • Αναθεώρηση των συμβατικών εγγράφων MiFID II, τα οποία υπογράφουν Συνδικαιούχοι οι πελάτες με χρηματοπιστωτικό φορέα, προκειμένου να τους παρασχεθούν οι επενδυτικές υπηρεσίες λήψης, διαβίβασης και εκτέλεσης εντολών καθώς και η παρεπόμενη υπηρεσία της θεματοφυλακής (διατάξεις περί κοινού λογαριασμού – Ν. 5638/1932).
  • Συμμετοχή σε διαπραγματεύσεις για την επεξεργασία σχετικών όρων ως προς το θέμα της προσέγγισης διεξαγωγής ελέγχων συμβατότητας και θετικής – αρνητικής Αγοράς Στόχου (Target Market Validation), σύμφωνα με βασικές αρχές που διέπουν τα χρηματοπιστωτικά μέσα. Νομική αξιολόγηση στο πλαίσιο αυτό της συμμόρφωσης με τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβέρνησης (ESG) πρότυπα που απαιτούνται από διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και πολυμερείς τράπεζες.
  • Εξέταση υπό το νέο νομικό καθεστώς των εξής κειμένων:
    α)     Δελτίο Προ συμβατικής Ενημέρωσης Πελάτη, και Πολιτικής Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών επί Χρηματοπιστωτικών Μέσων,
    β)   Απόδειξη Παραλαβής Δελτίου Προσυμβατικής Πληροφόρησης,
    γ)   Απόδειξη Παραλαβής Πολιτικής Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών επί Χρηματοπιστωτικών Μέσων,
    δ)   Ερωτηματολόγιο Οικονομικού και Συναλλακτικού Προφίλ,
    ε)   Ερωτηματολόγιο Αξιολόγηση Συμβατότητας.
  • Σύνταξη Υποδειγμάτων Σύστασης Ενεχύρου επί Άυλων Τίτλων/Μετοχών (εντός και εκτός Συστήματος Άυλων Τίτλων – Σ.Α.Τ.) από την εταιρία «Ελληνικό Κεντρικό Αποθετήριο Τίτλων ΑΕ» (ΕΛ.ΚΑΤ.), όπως επί Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ), και παροχής εμπράγματης χρηματοοικονομικής ασφάλειας  επί Άυλων Μετοχών (Ν. 3301/2004 από νομικό πρόσωπο (ΝΠ).
  • Παροχή νομικών γνωμοδοτήσεων σε ζητήματα δικαίου κεφαλαιαγοράς και επενδυτικής τραπεζικής όπως, ενδεικτικά, σχετικά με το επιτρεπτό σύστασης εμπράγματης ασφάλειας επί χρηματοπιστωτικού μέσου με εκδότη την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων-ΕΤΕπ, τη «Βεβαίωση συμμετοχής σε υποχρεωτική εξαγορά μετοχών μειοψηφίας» (Squeeze out), τη  διενέργεια συναλλαγών επί επενδυτικών προϊόντων (πώληση-αγορά/εκποίηση/ρευστοποίηση μετοχών ή Α/Κ) μέσω συμβολαιογραφικού πληρεξουσίου και ηλεκτρονικής υπογραφής, την ηλεκτρονική υπογραφή των κειμένων MIFID ΙΙ, την κανονιστική υποχρέωση κατηγοριοποίησης επενδυτή κατά ΜiFID ΙΙ εάν συμμετέχει σε «Αρχική Δημόσια Προσφορά» (ΙΡΟ-Initial Public Offer) τρίτου χειριστή/Συμμετέχοντα στο Σ.Α.Τ., την αρχική δημόσια προσφορά εταιρίας που προβαίνει σε Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου μέσω Δημόσιας Προσφοράς και εισαγωγή των μετοχών στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών κ.ά.
  • Διεξαγωγή νομικών αναθεωρήσεων όρων Πολιτικής περί «Αποτροπής Κατάχρησης Προνομιακών Πληροφοριών» και «Βέλτιστης Εκτέλεσης Εντολών επί Χρηματοπιστωτικών Μέσων» κατά τη λήψη και διαβίβαση των εντολών σε τρίτους είτε κατά την εκτέλεση των εντολών επί χρηματοπιστωτικών μέσων.
  • Διεξαγωγή νομικών ελέγχων και επεξεργασίας ΔΙΕΘΝΩΝ & ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΣΥΜΒΑΣΕΩΝ: μεταξύ των οποίων, «ISDA Agreements» (International Swaps and Derivatives Association-ISDA, Master Participation Agreement – Trade Related Transactions, Brokerage Agreements (παροχή  επενδυτικών υπηρεσιών σε αλλοδαπούς μετοχικούς τίτλους και ETFs- Exchange Traded Funds),  DMA/DEA Agreement for Direct Market Access and Direct Electronic Access», Συμβάσεις Ανταλλαγής Ασφαλειών (Uncleared Margin Rules) με τη «Euroclear Bank, Συμβάσεις Τιτλοποίησης Απαιτήσεων, Σύμβαση Outsourcing διαχείρισης κινδύνων, εσωτερικού ελέγχου, νομικών υπηρεσιών, υποστήριξης συστημάτων πληροφορικής, Συμμετοχής στο Σ.Α.Τ., Σύμβαση διαμεσολάβησης και παροχής υπηρεσιών κ.ά.
  • Συμμετοχή σε διαπραγματεύσεις και συνέταξα συμβατικές διατάξεις για την επίτευξη Χρηματοδοτήσεων & Συμφωνιών Συνεργασίας με ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥΣ ΦΟΡΕΙΣ όπως λ.χ. με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (ΕΤΕπ) & το Ευρωπαϊκό Ταμείο Επενδύσεων (ΕΤαΕ). (Αναλυτικές πληροφορίες, μπορείτε να δείτε και στην Ενότητα ΕΣΠΑ.)
  • Διεξαγωγή νομικών ελέγχων επί νέων επενδυτικών προϊόντων, όπως αμοιβαίων κεφαλαίων.
  • Μεγάλη τεχνογνωσία στα ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (Α/Κ) – ΟΣΕΚΑ. Ειδικότερα, σύνταξη συμβατικών όρων με βάση το νέο εθνικό και ενωσιακό θεσμικό πλαίσιο επί Συμβάσεων Διανομής «Placement and Distribution Agreement», «Paying Agency Services», με αντικείμενο την διανομή – διάθεση μεριδίων ΟΣΕΚΑ στην Ελλάδα σε ιδιώτες ή επαγγελματίες πελάτες με αντισυμβαλλόμενους τους μεγαλύτερους παγκοσμίως οίκους.
  • Παροχή νομικής υποστήριξης σε Έγγραφα Βασικών Πληροφοριών για τους επενδυτές, δυνάμει των Κανονισμών των Α/Κ και  των επενδυτικών στόχων & πολιτικής των επενδυτικών αυτών προϊόντων.
  • Διεξαγωγή νομικής έρευνας για  τη δυνατότητα & τις προϋποθέσεις διαβίβασης της έγκρισης του Ενημερωτικού Δελτίου σε εισαγωγή προς διαπραγμάτευση, από την αρμόδια αρχή του κράτους μέλους καταγωγής στην αρμόδια αρχή άλλου κράτους μέλους (Dual Listing μετοχών, Κανονισμού 1129/2017 – Prospectus Regulation)
  • Σύνταξη Τριμερούς Συμβάσεως Θεματοφυλακής Χρηματοπιστωτικών Μέσων και άλλων Στοιχείων Ενεργητικού» (μεταξύ χρηματοπιστωτικού φορέα – τρίτης ΑΕΠΕΥ/ΑΕΔΑΚ/ΑΕΔΟΕΕ (Ανώνυμες Εταιρίες Διαχείρισης Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων) & ενδιαφερόμενου Πελάτη.
  • Εξέταση του εθνικού και ευρωπαϊκού κανονιστικού πλαισίου και της σχετικής αρθρογραφίας και σύνταξη Μελέτης-Εισήγησης αναφορικά με το καινοτόμο «Σύστημα Εμπορίας Δικαιωμάτων Εκπομπής Αερίων Θερμοκηπίου (ΣΕΔΕ) & Υπηρεσίες Θεματοφυλακής Δικαιωμάτων Εκπομπών Αερίων Θερμοκηπίου («ΔΕ» άλλως «Ρύπων»)» ↗. Σύνταξη, περαιτέρω, της συμφωνίας για τηνπαροχή της επενδυτικής υπηρεσίας θεματοφυλακής Δικαιωμάτων Εκπομπών Αερίων Θερμοκηπίου.